为什么会被卖?
据悉,该交易已获得L Brands董事会的一致投票通过。根据交易条款,维多利亚的秘密企业总价值为11亿美元,将成为一家由Sycamore拥有多数股权的私有公司。在考虑了某些债务后,Sycamore将以约5.25亿美元的价格购买Victoria's Secret 55%的权益。L Brands将保留45%的股份,以使其股东能够有意义地参与这些业务的上行潜力。该公司打算将此次交易的收益以及约5亿美元资产负债表中的现金,以减少债务,并期望在调整后的债务对EBITDAR的基础上,其总体杠杆率将接近其当前的杠杆率。
维密11亿美元被卖
交易之后,L Brands的董事长兼首席执行官Leslie Wexner将辞去董事长兼首席执行官的职务,成为名誉主席;Andrew Meslow升任Bath and Body Works首席执行官,并将加入董事会,他在2003年加入L Brand,在零售行业拥有29年的经验,最近15年一直为Bath&Body Works工作。
Leslie Wexner表示,“我们相信,这种结构将使Bath&Body Works(占2019年合并营业收入的绝大部分)能够继续实现强劲增长,并获得适当的市场估值。该交易还将使公司减少债务。”
——我们甩掉了“维密”的包袱明天会更好。
对于维密,Leslie Wexner啧表示,“将维多利亚的秘密内衣,维多利亚的秘密美女和PINK分离成一家私人公司,是将这些业务恢复到其盈利和增长的历史水平的最佳途径。Sycamore在零售行业拥有丰富的经验以及出色的成功记录,将为企业带来新的视角和更大的关注点。我们相信,作为一家私有公司,维多利亚的秘密将能够更好地专注于长期业绩。如果拥有大量所有权,我们的股东将有能力有意义地参与这些标志性品牌的上行潜力。”
——维密的明天靠Sycamore了,但是我们保留了股权,如果它能复兴我们也能赚钱。
维密11亿美元被卖
首席独立董事Allan Tessler表示,“董事会对各种选择进行了全面审查,以最佳定位其品牌以获得长期成功并提高股东价值。在董事会及其顾问探索这些可能的替代方案时,我们收到了许多股东的宝贵意见,我们非常感谢他们的支持。我们有信心,这一变革性交易是加强我们标志性品牌并为所有L Brands股东带来增值的最佳途径。”
——我们认为卖得非常正确。
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